中國中鐵股份有限公司(601390.SH)宣布：已于22日同中國水利水電建設(shè)集團公司一道，與剛果民主共和國政府簽署了《關(guān)于剛果民主共和國礦業(yè)開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的合作協(xié)議》(下稱《協(xié)議》)。相關(guān)方將成立名為“華剛礦業(yè)股份有限公司”的合資公司，共同開發(fā)銅鈷礦資源項目及建設(shè)剛果(金)基礎(chǔ)設(shè)施項目。
公告稱，這一項重大投資項目的落實，將對中國中鐵的資源開發(fā)和利用有著重要戰(zhàn)略意義，也會對公司在礦業(yè)領(lǐng)域的新拓展產(chǎn)生影響。
“選擇剛果(金)，是基于中國中鐵已在當?shù)亟^對控股了綠紗、MKM這兩處儲量共達85萬噸的礦藏。資源價格的上漲是長期趨勢，此次敲定680萬噸大儲量的礦山，肯定會為公司帶來回報。”聯(lián)合證券分析師邱波23日對記者表示。
巨額投資
此次項目中的礦區(qū)已探明銅儲量約680萬噸、鈷儲量約42萬噸、銅品位為3.3%，而鈷品位為0.24%。據(jù)北京山海天評估咨詢公司出具的評估報告說，截至2007年12月31日，其評估價值約為19億美元。
公告顯示，中國中鐵的全資附屬公司中國中鐵(香港)有限公司、中國中鐵華剛礦業(yè)股份有限公司及中國中鐵資源開發(fā)股份有限公司與中水電的全資子公司中國水電建設(shè)集團國際工程有限公司、中國水電建設(shè)集團港航建設(shè)有限公司組成了中方企業(yè)集團，與剛果國家礦業(yè)總公司(LaSino-Congolaisedes Mines，下稱“剛果礦業(yè)”)以及剛果一位名為Gilbert Kalamba Banika的獨立投資人，于4月22日簽訂了《設(shè)立合資公司協(xié)議》，分別持有合資公司20%、9.9%、13.1%、20%、5%、20%及12%的股權(quán)。各方出資方式均為現(xiàn)金，其中公司所屬投資方將利用內(nèi)部現(xiàn)金資源提供認購價款所需資金。合資公司設(shè)立后將受讓剛果礦業(yè)原先擁有的礦區(qū)采礦權(quán)。
根據(jù)中國菲工程技術(shù)有限公司進行的初步調(diào)研，中國中鐵所屬投資方共應(yīng)負責貸款及融資約18.33億美元，其中約有5.5億美元為無息貸款，其余為協(xié)助安排所提供的融資(適用6.1%的年利率)；而中水電所屬投資方應(yīng)負責貸款及融資約10.67億美元，其中約3.2億美元無息貸款，其余約7.47億美元為協(xié)助安排融資。邱波認為：“中國中鐵可憑大項目向銀行進行貸款融資，另外再出一部分自有資金?！?
公告還顯示，這是一個以“項目換資源”的模式開發(fā)的銅鈷礦資源項目及建設(shè)剛果(金)基礎(chǔ)設(shè)施項目。
一位不愿透露姓名接近中鐵的人士認為：“雖然從全球來看，剛果(金)并不屬于銅的主要產(chǎn)出國，但是這一次680萬噸的儲量、3.3%的品味，已經(jīng)算是一個比較不錯的銅鈷大礦?！?
據(jù)上述接近中國中鐵人士透露：“投資還需經(jīng)過中國相關(guān)部門的批準。除上述款項，中國中鐵還將支付給剛果(金)政府和剛果礦業(yè)3.5億美元的入門費?！?
“資源換項目”
中國中鐵方面表示，上述兩個協(xié)議的簽署標志著其備受矚目的“資源換項目計劃”進入“實質(zhì)性操作階段”，公司的綜合實力有望通過此次運作得以大幅提升。
事實上，這一項投資早就處于謀劃之中。
據(jù)有關(guān)人士介紹，早在2006年初，公司就與剛果(金)政府開始圍繞計劃相關(guān)內(nèi)容進行接洽，并由總裁李長進于2007年8月18日簽署了《資源財政化基礎(chǔ)建設(shè)發(fā)展備忘錄》。
此后，由于“資源換項目計劃”的項目規(guī)模巨大、涉及面廣、運作復(fù)雜，且在國際范圍內(nèi)無先例可循，所以雙方進行了長期協(xié)商和談判。據(jù)中國中鐵參與談判的專家稱，除向國家相關(guān)部門做過政策咨詢外，此計劃一直處于秘密進行當中。
因此，對于此前市場傳聞和媒體披露的一些消息，是對是錯，相關(guān)方一直置之不理。直至本月22日，以上述兩項協(xié)議為主的“一攬子”協(xié)議最終敲定后，中國中鐵才揭開這一“超級計劃”的神秘面紗。
根據(jù)《協(xié)議》，剛果(金)政府將剛果礦業(yè)總公司持有CUVETTE DIMA、DIKULUWE、JONCTION DIMA、MASHAMBA OUEST、CUVETTE MASHAMBA等五大銅鈷礦的礦產(chǎn)權(quán)和礦產(chǎn)證劃入華剛礦業(yè)，并由該公司進行不低于30年的直接經(jīng)營。
“合資公司運行后，將按照主體的參股比例對折算后的凈利潤加以分成。由于中國中鐵的采礦、冶煉加工技術(shù)都比較成熟，參股比例共達43%，是實際的主導(dǎo)方和控制人，因此以后采、冶、銷等一系列的運作很可能由它來負責?！鼻癫▽τ浾弑硎?，“到時的資源是銷往國內(nèi)還是直接在國際市場銷售，要根據(jù)屆時對運輸成本、差價等方面的考慮來具體執(zhí)行?！?
同時，協(xié)議還約定，中國中鐵牽頭和中國水電一起為剛果(金)進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。其中首期建設(shè)項目包括300-400公里的公路、2000套住宅、主要城市的市政道路和醫(yī)院、職業(yè)培訓(xùn)中心等。
中國企業(yè)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的全部投資和合理收益，將從華剛礦業(yè)的收益中獲得。為了支持華剛礦業(yè)的發(fā)展，減小經(jīng)營風險，剛果(金)政府還特別制定了一整套的“長久免稅”等優(yōu)惠政策。
據(jù)邱波介紹，此類“資源換項目”模式在中國中鐵的礦產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展上使用得也比較多，如公司在內(nèi)蒙等國內(nèi)項目上也已小試牛刀。
至于此次秘密進行的成功經(jīng)驗會否繼續(xù)在海外市場釋放效用，中國中鐵人士對記者表示：“目前還不是特別清晰，主要還是看公司未來的考慮?！?
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