截至目前，所有商業(yè)銀行對(duì)鐵道部及鐵路局運(yùn)輸企業(yè)貸款全部免除擔(dān)保，以信用方式提供。經(jīng)聯(lián)合資信評(píng)估有限公司評(píng)級(jí)，鐵道部主體長(zhǎng)期信用級(jí)別AAA 級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，本期中期票據(jù)信用級(jí)別AAA 級(jí)，鐵道部收益率仍有下行空間。同時(shí)，據(jù)業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，由于鐵道部發(fā)行本期中票適逢降準(zhǔn)，發(fā)行利率應(yīng)該會(huì)比此前略降。
鐵道部還在公告中介紹，本期中期票據(jù)募集資金將用于鐵路建設(shè)、機(jī)車車輛購(gòu)置和運(yùn)營(yíng)中的資金周轉(zhuǎn)。
聯(lián)合資信對(duì)于鐵道債給出的評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，本期中票到期不能償還的風(fēng)險(xiǎn)極低。
鐵道部公告也顯示，鐵路行業(yè)擁有龐大的資產(chǎn)和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，發(fā)展前景良好，“正處于大規(guī)模擴(kuò)張時(shí)期，路網(wǎng)建設(shè)、客貨運(yùn)量的不斷上升帶來(lái)可觀的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金收入，為各種負(fù)債還本付息提供資金保證。”
但是，聯(lián)合資信同時(shí)提醒稱，“雖然目前負(fù)債水平仍處于較合理水平，但隨著鐵路建設(shè)投資規(guī)模的擴(kuò)大，未來(lái)發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率仍可能進(jìn)一步上升”。
