銅之家網(wǎng)訊：中國(guó)鋁再生龍頭企業(yè)怡球資源擬上市融資。怡球金屬資源再生(中國(guó))股份有限公司(股票代碼：601388，公司簡(jiǎn)稱：怡球資源)于2012年3月23日正式啟動(dòng)招股程序，擬于4月23日正式登陸上海證券交易所。本次計(jì)劃發(fā)行1.05億股A股股票，公司擬將本次募集資金投向“異地?cái)U(kuò)建廢鋁循環(huán)再生鑄造鋁合金錠27.36萬噸/年項(xiàng)目”和“研發(fā)檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目”。
怡球資源是中國(guó)鋁資源再生領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，生產(chǎn)和節(jié)能技術(shù)水平領(lǐng)先，是我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的典型企業(yè)。公司是江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，是工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、科學(xué)技術(shù)部聯(lián)合確定的資源節(jié)約型、環(huán)境友好型企業(yè)創(chuàng)建工作的第一批試點(diǎn)企業(yè)，是江蘇省循環(huán)經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)化試點(diǎn)企業(yè)。
公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)是利用所回收的來源于廢舊汽車、建材、電器、機(jī)械、包裝、設(shè)備等及生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的鋁渣、邊角料等各方面的廢鋁資源，進(jìn)行分選、熔煉、澆注等生產(chǎn)工序，制造出替代原鋁的再生鋁產(chǎn)品，以達(dá)到鋁金屬資源循環(huán)利用的目的。
獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 奠定行業(yè)領(lǐng)先定位
公司專注于再生鋁行業(yè)超過二十年，在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)營(yíng)銷、生產(chǎn)管理、技術(shù)革新和原材料采購(gòu)等各方面積累了豐富的運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)。公司擁有成熟的廢鋁采購(gòu)、分類處理、熔煉等方面的生產(chǎn)體系和經(jīng)驗(yàn)，技術(shù)水平在國(guó)內(nèi)領(lǐng)先。
完備的全球化采購(gòu)體系 怡球資源經(jīng)營(yíng)廢鋁采購(gòu)二十多年，已建立了國(guó)際化的廢鋁采購(gòu)網(wǎng)絡(luò)，與國(guó)外大型廢鋁供應(yīng)商建立了多年的業(yè)務(wù)互信關(guān)系，原材料供應(yīng)穩(wěn)定。公司建立了完善的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，充分了解各地廢鋁的貨源情況、各供應(yīng)商的信譽(yù)、材料品質(zhì)、供應(yīng)能力和定價(jià)特點(diǎn)。經(jīng)過二十多年的積累，怡球資源采購(gòu)經(jīng)驗(yàn)方面的經(jīng)驗(yàn)亦技高一籌。
知名企業(yè)指定供應(yīng) 怡球資源在行業(yè)中積累了多年的知名度和信譽(yù)，已成為多家世界知名企業(yè)的供應(yīng)商，如本田、日產(chǎn)、豐田、三菱、飛利浦、東風(fēng)汽車、蓋茨傳動(dòng)、德爾福、博世、松下電器等等。
公司與上述國(guó)際知名客戶建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系，為公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展提供重要的基礎(chǔ)，也是公司較強(qiáng)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的體現(xiàn)。
工藝技術(shù)優(yōu)勢(shì)凸顯 怡球資源自主研發(fā)的非專利核心技術(shù)，是公司多年來持續(xù)研發(fā)積累的成果，也是公司立足于市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。這只是公司在工藝技術(shù)上持續(xù)追求創(chuàng)新的一個(gè)縮影。近年來，公司對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、生產(chǎn)流程、工藝方法和參數(shù)進(jìn)行不斷改進(jìn)，提高了自動(dòng)化和節(jié)能降耗水平，在提升產(chǎn)品品質(zhì)和生產(chǎn)效率的同時(shí)，降低了生產(chǎn)成本，增強(qiáng)了公司的盈利能力。目前，公司獨(dú)到的生產(chǎn)設(shè)備和工藝技術(shù)水平，均處于行業(yè)領(lǐng)先水平。
國(guó)際化管理團(tuán)隊(duì) 怡球資源管理層大都具有二十多年的再生鋁行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷或者生產(chǎn)性企業(yè)的高級(jí)管理經(jīng)驗(yàn)，是具有國(guó)際化經(jīng)驗(yàn)的職業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，在原材料采購(gòu)、技術(shù)研發(fā)、工藝改良、質(zhì)量控制、成本管理、產(chǎn)品銷售等方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。
行業(yè)發(fā)展契機(jī) 怡球資源備受機(jī)構(gòu)追捧
在美、歐、日等發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)，鋁消費(fèi)的行業(yè)主要是交通運(yùn)輸業(yè)，其中，汽車制造業(yè)為鋁消費(fèi)的最大產(chǎn)業(yè)，其次為建筑、機(jī)械等其他行業(yè)。鋁合金作為一種優(yōu)質(zhì)的輕質(zhì)金屬材料，已被廣泛用于汽車引擎等各種零部件的生產(chǎn)。在過去 20 年中，全球所生產(chǎn)的每輛汽車的鋁合金用量一直保持增加的趨勢(shì)，在具有代表性的北美市場(chǎng)，生產(chǎn)每輛汽車的鋁合金用量已經(jīng)從1990 年的75 千克/輛增長(zhǎng)到2006 年的 145 千克/輛，用量幾乎增加了一倍。目前，全球汽車工業(yè)每年消耗鋁約為600 萬噸，其中有 70% 是再生鋁。
鋁是最重要的有色金屬和工業(yè)基礎(chǔ)原料之一，是一種國(guó)家戰(zhàn)略物資，被廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各個(gè)領(lǐng)域，市場(chǎng)需求量巨大。但是原鋁生產(chǎn)卻消耗大量的電力、煤炭等資源，同時(shí)產(chǎn)生顯著的污染和二氧化碳排放，因此，被國(guó)家列入限制發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。再生鋁生產(chǎn)則與原鋁有著本質(zhì)的不同，其主要原材料為廢鋁，可以不斷循環(huán)利用，屬于國(guó)家積極倡導(dǎo)和鼓勵(lì)的能源節(jié)約型和環(huán)境友好型產(chǎn)業(yè)。相對(duì)于原鋁生產(chǎn)高能耗、高污染、高排放的“三高”特性，再生鋁具有能源消耗低、資源耗費(fèi)低、污染物排放低、建設(shè)資金低、生產(chǎn)成本低的“五低”優(yōu)勢(shì)。
未來，隨著我國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)力度的加強(qiáng)和大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的政策的實(shí)施，再生鋁所占鋁產(chǎn)量的比例將會(huì)有大幅提升。按照《有色金屬工業(yè)中長(zhǎng)期科技發(fā)展規(guī)劃(2006-2020年)》，到2020年，我國(guó)原鋁需求量將達(dá)到1,440萬噸，我國(guó)再生鋁的產(chǎn)量占鋁總產(chǎn)量的比例將提高到40%。此外，再生鋁的下游行業(yè)非常廣泛，涵蓋汽車、摩托車、家電、電子產(chǎn)品、航空、建筑、機(jī)械、船舶等眾多行業(yè)。下游行業(yè)的蓬勃發(fā)展，也為再生鋁行業(yè)提供了巨大的發(fā)展機(jī)遇。
怡球資源此番首次發(fā)行股票，再次引發(fā)了業(yè)界對(duì)發(fā)展再生鋁產(chǎn)業(yè)的熱烈討論。3月26日~3月30日的初步詢價(jià)和推介工作受到廣泛關(guān)注，效果良好。
東海證券分析師鮑慶出具怡球資源新股報(bào)告，認(rèn)為公司是中國(guó)鋁資源再生領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一。產(chǎn)品質(zhì)量符合國(guó)際市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)(鋁合金錠產(chǎn)品在LME 注冊(cè)并能實(shí)際交割銷售)，并銷往國(guó)內(nèi)及亞歐美等國(guó)外地區(qū)。
研究報(bào)告特別指出：怡球資源工藝技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平、具備完備的采購(gòu)體系、下游客戶需求穩(wěn)定，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出，值得投資者關(guān)注。
借力資本市場(chǎng) 怡球資源蓄勢(shì)待發(fā)
怡球資源此次首次發(fā)行股票，引發(fā)了業(yè)界對(duì)發(fā)展再生鋁產(chǎn)業(yè)重要作用的熱烈討論。諸多專家學(xué)者、研究機(jī)構(gòu)表示，“城市礦山”逐步替代自然礦山，是人類利用金屬資源方式的重大轉(zhuǎn)變。通過利用“城市礦山”，發(fā)展再生資源產(chǎn)業(yè)，不但能夠節(jié)能降耗，也為解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)資源的需求與地球資源有限性之間的矛盾提供了發(fā)展方向，逐步造就新的資源利用模式。
怡球資源是中國(guó)鋁資源再生領(lǐng)域的龍頭企業(yè)之一，生產(chǎn)和節(jié)能技術(shù)水平領(lǐng)先，是我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的典型企業(yè)。同時(shí)，怡球資源是江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，是工業(yè)和信息化部、財(cái)政部、科學(xué)技術(shù)部聯(lián)合確定的資源節(jié)約型、環(huán)境友好型企業(yè)創(chuàng)建工作的第一批試點(diǎn)企業(yè)。其生產(chǎn)的產(chǎn)品質(zhì)量達(dá)到了較高的標(biāo)準(zhǔn)，目前，怡球資源是國(guó)內(nèi)僅有的少數(shù)幾家鋁合金錠產(chǎn)品在倫敦金屬交易所(LME)注冊(cè)并能實(shí)際交割銷售的生產(chǎn)企業(yè)之一，標(biāo)志著其產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到國(guó)際市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)。
為實(shí)現(xiàn)上述戰(zhàn)略目標(biāo)、進(jìn)一步做大做強(qiáng)公司主業(yè)，公司計(jì)劃將本次募集資金投向“異地?cái)U(kuò)建廢鋁循環(huán)再生鑄造鋁合金錠27.36萬噸/年項(xiàng)目”和“研發(fā)檢測(cè)中心建設(shè)項(xiàng)目”。
“異地?cái)U(kuò)建年產(chǎn)27.36萬噸廢鋁循環(huán)再生鑄造鋁合金錠項(xiàng)目”的實(shí)施，將有效解決公司目前存在的產(chǎn)能瓶頸，緊跟再生鋁合金行業(yè)快速成長(zhǎng)的趨勢(shì)，鞏固公司的行業(yè)領(lǐng)先地位。
“建設(shè)研發(fā)中心項(xiàng)目”的實(shí)施，將使公司形成一個(gè)能提供關(guān)鍵再生鋁生產(chǎn)技術(shù)研發(fā)支持并實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的研發(fā)平臺(tái)，有助于保持公司在行業(yè)中的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，為公司未來競(jìng)爭(zhēng)提供技術(shù)上的保障。
目前，怡球資源現(xiàn)有再生鋁合金錠產(chǎn)能32萬噸，其中國(guó)內(nèi)26.9萬噸，國(guó)外(馬來西亞)5.1 萬噸。2010年和2011年上半年，公司的產(chǎn)量分別為22.9萬噸和15.3萬噸，2011年上半年，公司的銷售額中的62%來自國(guó)外市場(chǎng)。子公司馬來西亞怡球計(jì)劃以自有資金進(jìn)行鋁合金錠產(chǎn)能擴(kuò)建項(xiàng)目，其產(chǎn)能將增加至12.60 萬噸/年(新增產(chǎn)能7.5萬噸，原產(chǎn)能5.10 萬噸/年的老舊設(shè)備將停產(chǎn)檢修)，預(yù)計(jì)2013年初達(dá)產(chǎn)。本次計(jì)劃發(fā)行1.05億股(原有3.05股本億股)，募集資金主要投入到異地?cái)U(kuò)建廢鋁循環(huán)再生鑄造鋁合金錠項(xiàng)目和建設(shè)研發(fā)中心項(xiàng)目，計(jì)劃投資金額分別為6.66億元和0.8億元。其中廢鋁循環(huán)再生鋁合金錠項(xiàng)目設(shè)計(jì)產(chǎn)能為年產(chǎn)鋁合金錠27.36萬噸，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，預(yù)計(jì)2014年底達(dá)產(chǎn)，屆時(shí)，怡球資源鋁合金錠總生產(chǎn)能力將達(dá)到66.86萬噸/年，有望成為全球第一的再生鋁生產(chǎn)企業(yè)。
