去年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率6%不新鮮，但理財(cái)“達(dá)人”王女士認(rèn)為——
買理財(cái)產(chǎn)品不能光看收益率
““馬上有錢”成了春節(jié)親朋之間拜年用得最多的熱門詞。那么，馬年如何實(shí)現(xiàn)“馬上有錢”？股市、樓市、理財(cái)產(chǎn)品、黃金，乃至比特幣等等理財(cái)選項(xiàng)，哪個(gè)更容易實(shí)現(xiàn)“馬上有錢”？北京青年報(bào)記者通過采訪一組普通人在過去一年中的理財(cái)經(jīng)歷，講述一組中國(guó)式理財(cái)故事，以給讀者馬年的理財(cái)提供借鑒?！?/p>
去年年初從事業(yè)單位退休的王女士已經(jīng)在朋友圈里算是銀行理財(cái)產(chǎn)品的“達(dá)人”。去年一年，王女士最大的感覺就是銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍比往年高了不少，特別是6月份和年底十分明顯。當(dāng)然，好的產(chǎn)品也得靠搶。
6%以上的產(chǎn)品不少見了
“以往買銀行理財(cái)產(chǎn)品，我也沒特意比較，但感覺大部分銀行收益率也就4%-5%的樣子，上了6%的產(chǎn)品真不多見。但去年高于6%的產(chǎn)品明顯多了?！蓖跖考腋浇写蟠笮⌒×毅y行，她沒事遛彎時(shí)也會(huì)走進(jìn)銀行網(wǎng)點(diǎn)打聽情況。對(duì)去年的銀行理財(cái)產(chǎn)品行情，王女士得出這樣的結(jié)論。
事實(shí)證明，王女士憑感覺得出的結(jié)論非常符合實(shí)際。根據(jù)銀率網(wǎng)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)，去年銀行發(fā)行的非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.73%，較2012年高0.19個(gè)百分點(diǎn)。
據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，剔除結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，年預(yù)期收益率大于6%的人民幣理財(cái)產(chǎn)品達(dá)2002款，占全年發(fā)行量的4.6%，其中有57款人民幣理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率超7%，而預(yù)期收益率大于5%低于6%的理財(cái)產(chǎn)品為13080款，占全年發(fā)行量的三成。
為搶高收益產(chǎn)品著急上火
王女士告訴北青報(bào)記者，她一般都選比較穩(wěn)健的理財(cái)產(chǎn)品，特別是保本的。有些產(chǎn)品，說明書里全是看不懂的名詞，雖然預(yù)期收益率看上去很高，但她堅(jiān)決不碰，因?yàn)椤百I銀行理財(cái)產(chǎn)品就圖個(gè)踏實(shí)”。當(dāng)然，在這樣的前提下，她也盡量在穩(wěn)健的產(chǎn)品中挑選收益率較高的。為了能買到理想的理財(cái)產(chǎn)品，王女士沒少著急。
去年6月底的一天晚上，某國(guó)有大行客戶經(jīng)理給王女士打來電話：“王阿姨，明天上午我們會(huì)發(fā)一款預(yù)期收益率6.5%的產(chǎn)品，20萬元起，就發(fā)一天，額度也不多，估計(jì)搶得厲害。您要想買的話，最好早點(diǎn)兒上網(wǎng)點(diǎn)來。”
那時(shí)正是銀行鬧“錢荒”的時(shí)候，各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率都比平時(shí)高了不少。即便如此，6.5%的收益率也很不錯(cuò)了，特別是對(duì)大行而言，因此王女士非常動(dòng)心。當(dāng)時(shí)她在那家大行的賬戶有一筆活期存款正好能趕上，但金額離20萬元還差3萬。好在親戚前一陣還給她的一筆現(xiàn)金沒有存進(jìn)銀行，正好夠數(shù)。
第二天上午9點(diǎn)剛過，王女士就帶著現(xiàn)金到銀行買理財(cái)產(chǎn)品。誰知有兩個(gè)也買這款理財(cái)產(chǎn)品的客戶比她到得還早。銀行柜臺(tái)的電腦可以實(shí)時(shí)顯示理財(cái)產(chǎn)品的可買額度，工作人員看著電腦顯示屏告訴他們，全北京的網(wǎng)點(diǎn)都在賣這款產(chǎn)品，賣得特別快。
好不容易輪到王女士，她要先把那3萬元錢存進(jìn)去才能買。這時(shí)柜員告訴她，電腦顯示的可買額度都不足100萬元了?！翱粗駟T在那里數(shù)錢，我心里那個(gè)急呀，就怕這會(huì)兒工夫全被別人搶光了。”最后，王女士還是幸運(yùn)地買到了這款理財(cái)產(chǎn)品。20萬元在32天的期限內(nèi)為王女士帶來了1140元的收益。
挑產(chǎn)品不能光看收益率
經(jīng)過一年的摸索學(xué)習(xí)，王女士對(duì)投資銀行理財(cái)產(chǎn)品也有了一些自己的心得。
“以前挑理財(cái)產(chǎn)品，我都是找預(yù)期收益率高的。其實(shí)仔細(xì)琢磨也不一定合適。”王女士說?，F(xiàn)在她覺得理財(cái)產(chǎn)品的期限也大有文章。一般來說，期限越長(zhǎng)預(yù)期收益率越高，但因?yàn)槟承r(shí)點(diǎn)銀行資金特別緊張，可能出現(xiàn)倒掛，收益率高的，反而期限短，到期后如果沒有合適的產(chǎn)品續(xù)上，整體的收益不一定劃算。另外，理財(cái)產(chǎn)品有募集期，到期后不一定當(dāng)天到賬，前前后后這些日子錢都按活期利息算，所以不能老買短期理財(cái)產(chǎn)品。
“就拿我買的6.5%的那款產(chǎn)品來說，只有32天的時(shí)間。8月初到期后，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率就都降下來了。后來我續(xù)的產(chǎn)品只有4.8%的收益率，而且還錯(cuò)過了年底那一撥高峰期。如果我6月份買一只收益率稍微低一點(diǎn)但到12月到期的理財(cái)產(chǎn)品，整體上應(yīng)該更合算?！?/p>
文/本報(bào)記者 程婕
財(cái)經(jīng)觀察
今年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率難回落
銀率網(wǎng)分析師指出，與2012年相比，2013年各類商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率均有不同程度上升，其中漲幅最大的是外資銀行，其平均預(yù)期收益率上升0.43個(gè)百分點(diǎn)至4.52%；其次為國(guó)有商業(yè)銀行，一直較為穩(wěn)健的國(guó)有商業(yè)銀行，在不斷升級(jí)的攬儲(chǔ)大戰(zhàn)中，也被迫大幅提高銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率，其平均預(yù)期收益率較2012年高0.33個(gè)百分點(diǎn)，與平均預(yù)期收益率最高的城商行之間的差距由2012年的0.66個(gè)百分點(diǎn)縮小至0.39個(gè)百分點(diǎn)。
展望2014年，銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，流動(dòng)性演變將取決于央行的態(tài)度。在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和防范中長(zhǎng)期的通脹壓力之間，以及提高資金配置效率和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間尋求有效平衡點(diǎn)，依然是央行實(shí)施貨幣政策的落腳點(diǎn)。而基于通脹壓力以及杠桿作用考慮，市場(chǎng)普遍預(yù)期，2014年中國(guó)的貨幣政策仍將保持中性立場(chǎng)，市場(chǎng)的資金面或?qū)⒗^續(xù)保持緊平衡狀態(tài)。
銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率走勢(shì)主要取決于市場(chǎng)資金面的情況，銀率網(wǎng)分析師認(rèn)為，如若市場(chǎng)資金面依然偏緊，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率將很難回落。鑒于存貸款考核要求，銀行逢月末、季末都會(huì)沖時(shí)點(diǎn)，利用高收益理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)，因此逢月末、季末、年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率仍會(huì)出現(xiàn)短期沖高。
銀率網(wǎng)分析師建議，銀行理財(cái)產(chǎn)品依然屬于穩(wěn)健型的投資品種，2014年傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率依然有望保持高位。投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)不同類型銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，按照自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及對(duì)資金流動(dòng)性的要求選擇不同的銀行理財(cái)產(chǎn)品，切勿盲目追求高收益。
文/本報(bào)記者 程婕
理財(cái)提醒
明辨“數(shù)字游戲”關(guān)注長(zhǎng)期收益
細(xì)心的投資者會(huì)發(fā)現(xiàn)，近日特別火的幾款互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品都是以7日年化收益率作參考。所謂7日年化收益率，是貨幣基金將最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)。它是一個(gè)平均值，如果過去7天中某一天收益忽高或忽低，對(duì)平均值的影響會(huì)很大。
事實(shí)上，收益波動(dòng)劇烈的基金與收益走勢(shì)平穩(wěn)的基金可能擁有相同的7日年化收益率，單憑此數(shù)據(jù)，投資者很難對(duì)該基金的長(zhǎng)期投資價(jià)值作出合理判斷。
基金業(yè)內(nèi)人士告訴記者，為吸引投資者，基金公司短期內(nèi)可通過兌現(xiàn)浮盈的方式做高7日年化收益率，但若市場(chǎng)突變?cè)庥龃笠?guī)模贖回，就會(huì)引發(fā)流動(dòng)性危機(jī)。因此，建議投資者在購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)多關(guān)注每萬份基金凈收益，這是指把貨幣基金每天運(yùn)作的收益平均攤到每1單位份額上，然后以1萬份為標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈收益的結(jié)果。這一數(shù)據(jù)代表該基金當(dāng)前真實(shí)收益能力。
如果是購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品，則需要關(guān)注不同產(chǎn)品的存續(xù)期限，及時(shí)對(duì)接后續(xù)產(chǎn)品，才能保證連續(xù)獲得相對(duì)穩(wěn)定的年化收益率。同時(shí)，由于大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)有一定的購(gòu)買門檻，投資者在組合購(gòu)買時(shí)應(yīng)充分考慮不同產(chǎn)品的到期時(shí)間，合理分配資金。
此外，需要注意的是，各類理財(cái)產(chǎn)品粉墨登場(chǎng)，投資者切不可把所有資金放到一個(gè)籃子里。不管是微信理財(cái)通還是支付寶的余額寶，每天的轉(zhuǎn)出金額都是有限制的，也并非存入當(dāng)天就能產(chǎn)生收益，如果每天都不停地存取，實(shí)際收益會(huì)大打折扣。同時(shí)，要清楚這些理財(cái)產(chǎn)品不能等同于現(xiàn)金賬戶，比如余額寶當(dāng)天只能轉(zhuǎn)出5萬元，急需支出大筆款項(xiàng)的時(shí)候就要提前規(guī)劃。
對(duì)于高杠桿、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，要牢記投資界的一句金科玉律：收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大，天下沒有免費(fèi)的午餐。不要被宣傳冊(cè)和投資經(jīng)理描述的年收益翻倍之類的話所打動(dòng)。文/新華
