歐陽澤華表示，上市公司要增強紅利分配透明度，證監(jiān)會將對未按承諾分紅、長期不履行分紅義務的公司加大監(jiān)管約束，推動上市公司不斷完善投資者回報機制。
他說，未來一段時間，證監(jiān)會將圍繞完善監(jiān)管法規(guī)體系、強化信息披露監(jiān)管、推動并購重組市場化監(jiān)管和完善上市公司退市機制四方面開展工作。按照提升信息披露針對性和有效性原則，目前證監(jiān)會已完成年報準則修訂工作，將于明年正式實施。
國資委產(chǎn)權局局長鄧志雄表示，國資委始終將上市公司國有股東行為規(guī)范作為監(jiān)管重中之重，為此開展一系列具有成效的工作。他認為，目前央企上市公司面臨的突出問題是，部分央企控股上市公司層級低、規(guī)模小、分布散、實力弱的局面尚未根本改觀，破凈增多、融資難、收購兼并活躍程度降低，部分央企控股上市公司面臨退市壓力。下一步，國資委將鼓勵央企縮短產(chǎn)業(yè)鏈條、提高上市公司層級，以已有上市公司為平臺實現(xiàn)資源集中、平臺集中、優(yōu)勢集中，鼓勵有條件的央企和上市公司通過二級市場增持和回購股票，加大并購重組、孵化注資、有序退市力度，鼓勵央企控股上市公司強化分紅回報意識，建立完善的市場化分紅機制。
北京證監(jiān)局局長王建平肯定了北京轄區(qū)央企及金融類上市公司取得的成績及對市場的貢獻，要求轄區(qū)央企上市公司牢牢樹立尊重規(guī)則、回報股東，共同推動資本市場健康發(fā)展的理念。他指出，轄區(qū)央企上市公司在公司治理方面存在人員、機構、業(yè)務獨立性問題，在信息披露方面存在粉飾財務報表、披露真實性欠缺、重大事項決策鏈條較長影響披露及時性、選擇性信息披露違背公平性以及主動披露意識有待提高等問題。北京證監(jiān)局要求轄區(qū)央企上市公司尊重市場規(guī)則，做負責任的上市公司，進一步提高規(guī)范運作水平、提升信息披露質(zhì)量。
本期培訓主要針對北京轄區(qū)央企控股以及金融類上市公司董事、監(jiān)事，北京轄區(qū)81家央企上市公司的355名高管人員參加本期培訓。
證監(jiān)會副主席：維護市場信心提高投資者回報
中國證監(jiān)會副主席姜洋25日在第三屆中國西部金融論壇上表示，今年以來，證監(jiān)會積極推進市場基礎性制度建設，遠近結合推出一系列改革措施，全力維護市場穩(wěn)定健康發(fā)展，牢牢堅守不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性金融風險的底線。一是不斷提高服務實體經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)能力，二是加快多層次資本市場體系建設，三是健全市場化運行和約束機制，四是積極推動證券期貨行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，五是著力維護市場信心。
此外，姜洋說，證監(jiān)會繼續(xù)拓展資本市場服務西部經(jīng)濟發(fā)展能力，對西部企業(yè)首次公開發(fā)行上市優(yōu)先審核，加快改變東西部地區(qū)企業(yè)上市不均衡局面。
在著力維護市場信心方面，他介紹，證監(jiān)會推動提高投資者回報水平，在充分尊重上市公司自主決策前提下，健全上市公司現(xiàn)金分紅制度，完善投資者回報機制。連續(xù)大幅降低交易手續(xù)費、市場監(jiān)管費等收費標準，全年合計可減輕市場交易成本155億元左右。出臺上市公司員工持股計劃管理辦法，健全相關各方風險共擔、利益共享機制。鼓勵上市公司增持、回購股票，保護股東利益。支持各類長期資金通過資本市場實現(xiàn)投資運營和保值增值。
積極引進境外長期資金，新增合格境外機構投資者(QFII)投資額度500億美元，新增人民幣合格境外機構投資者(RQFII)投資額度500億人民幣。放松外資參股證券公司持股比例，放寬QFII開立證券賬戶、投資范圍和持股比例限制。
姜洋表示，下一步，證監(jiān)會將深入貫徹落實西部大開發(fā)“十二五”規(guī)劃要求，從國家戰(zhàn)略高度出發(fā)，更加積極主動采取有力措施，支持西部地區(qū)大力發(fā)展資本市場，服務西部地區(qū)經(jīng)濟社會協(xié)調(diào)發(fā)展。
一是繼續(xù)發(fā)揮資本市場功能作用，支持西部企業(yè)發(fā)展壯大。配合西部地區(qū)各級政府，共同做好后備上市資源培育工作，支持符合條件的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、知識和技術創(chuàng)新型等有發(fā)展?jié)摿透偁幜Φ钠髽I(yè)在主板(中小板)、創(chuàng)業(yè)板上市，推動擴大債券融資規(guī)模，逐步擴大開展中小企業(yè)私募債試點，積極拓寬中小微企業(yè)融資渠道。推動西部上市公司通過并購重組進行產(chǎn)業(yè)整合和結構調(diào)整，提高產(chǎn)業(yè)集中度，引導產(chǎn)業(yè)資本有序流動，促進西部經(jīng)濟調(diào)結構、轉方式。
二是繼續(xù)鼓勵創(chuàng)新發(fā)展，提高西部地區(qū)證券期貨經(jīng)營機構競爭力。在風險可控可測前提下，支持西部證券(002673)期貨經(jīng)營機構按照監(jiān)管規(guī)定申請新業(yè)務牌照、新設營業(yè)網(wǎng)點、開展業(yè)務創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新。引導證券公司特別是西部證券公司規(guī)范參與區(qū)域性股權交易市場相關業(yè)務，更好地為中小微企業(yè)提供股權交易和融資服務。支持西部期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務試點，不斷提高中介服務能力，為實體經(jīng)濟和各類投資者提供優(yōu)質(zhì)服務。
三是繼續(xù)發(fā)揮期貨市場功能，更好服務“三農(nóng)”。農(nóng)業(yè)是西部發(fā)展基礎，期貨市場在服務“三農(nóng)”方面大有作為。當前，農(nóng)產(chǎn)品(000061)期貨品種總數(shù)已達13個，基本涵蓋糧棉油糖等主要品種，但實體經(jīng)濟對開發(fā)出更多期貨產(chǎn)品還有旺盛需求。證監(jiān)會將堅持服務實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求，加快推進期貨市場改革創(chuàng)新，完善農(nóng)產(chǎn)品期貨品種線，主動貼近“三農(nóng)”需求，研究開發(fā)油菜籽、菜籽粕、雞蛋、土豆等更多宜農(nóng)惠農(nóng)期貨產(chǎn)品，加大對西部“三農(nóng)”支持力度。
李小雪：投資者信任上市公司才能提振市場信心
昨日，應中國上市公司協(xié)會邀請，王巍、王珠林、巴曙松、曹遠征等多位資深獨董就上市公司獨董的選聘機制、工作機制、激勵機制、考核評價機制等方面的最佳實踐進行深入的交流與研討。中上協(xié)執(zhí)行副會長李小雪指出，投資者對市場的信心要建立在對公司的信任之上，充分發(fā)揮獨董、監(jiān)事會在提升公司治理水平方面的作用，能夠增強投資者對公司的信任度，有助于提振市場信心。
中行首席經(jīng)濟學家曹遠征建議，針對不同層次資本市場的監(jiān)管要求對獨董制度進行調(diào)整，例如創(chuàng)業(yè)板獨董制度需要創(chuàng)新，其設計、遴選方面的標準要與主板不同，否則會妨礙創(chuàng)業(yè)板的創(chuàng)新與創(chuàng)造熱情。
中國并購公會會長王巍指出，負責任的獨董應該以維護股東利益為目的，不斷地提出問題，不能回避問題。他建議上市公司協(xié)會設立獨立董事專業(yè)委員會，制定上市公司董事行為規(guī)范指導原則，建議設立股東權益保障委員會，并多與民間協(xié)會合作。
中發(fā)國際資產(chǎn)評估公司名譽董事長管維立建議，要統(tǒng)一制定獨董信息服務基礎要求和詳細的文件清單，進一步落實獨董到公司現(xiàn)場工作的要求，統(tǒng)一制定獨董集體對公司及公司下屬單位生產(chǎn)經(jīng)營進行巡檢的辦法，要求獨董在公司和董事會主要負責人不在場的前提下定期會見公司管理層成員。
國務院發(fā)展研究中心金融研究所副所長巴曙松則總結擔任海外上市公司獨董的經(jīng)驗，建議針對獨董的考核、培訓應更加市場化；對盡職勤勉、發(fā)揮重要作用的獨董建立正向激勵機制。
銀華基金董事長王珠林指出，中上協(xié)成立后，可以考慮建立獨董專業(yè)委員會，同時建立獨董的誠信記錄，對其實行評價，建立市場化的激勵機制和問責機制。此外，他還表示，現(xiàn)在對獨立董事要么不問責，要么就問責至行政處罰或者司法判決，這中間的問責需要發(fā)展。
陳甦現(xiàn)擔任中國平安(601318)等公司的獨董。他認為獨董制度是一種有效的“市場安慰劑”，能夠建立起投資者對投資標的的安全感。獨董應在財務審計、關聯(lián)交易、合規(guī)經(jīng)營方面發(fā)揮獨立監(jiān)督作用，而減少在公司業(yè)務方面的商業(yè)價值判斷。
李小雪在交流中談到，獨董在公司治理中如何發(fā)揮作用，不僅是理論問題，更是實踐問題。他強調(diào)：“投資者對公司要有信任感，才能建立對中國資本市場的信心。這個信任感從何而來？要來自于不斷完善的公司治理結構，來自于現(xiàn)有的自律組織能夠充分發(fā)揮作用。”
