一、行情描述
周三晚倫銅大漲2.7%,最高6875,最低6630,收于6850美元;倫鋁上漲1.52%,最高2023,最低1969,收于2005美元。LME銅庫存減少1975,至417625噸,鋁庫存增加2925,至4420025噸。美元大幅回升至83.3附近震蕩,道指下跌1.07%,納指下跌1.58%。
昨日滬銅1010合約高開企穩(wěn),全天窄幅震蕩,最高53600,最低53250,收于53350,上漲1.1%;滬鋁1010合約基本保持在15000點(diǎn)位上方窄幅震蕩,最高至15080,最低14960,收于15015,略微上漲0.1%。上?,F(xiàn)貨市場銅報價54000,鋁報價14800。
二、行情分析
近日美國高盛自身經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)了美國下半年的GDP增長,預(yù)計2010年下半年的美國經(jīng)濟(jì)增速為1.5%,并表示目前可能阻礙下半年經(jīng)濟(jì)增長的因素包括:經(jīng)濟(jì)將失去刺激性措施和庫存補(bǔ)充的支持,住房的過度供應(yīng)量,美國各地方政府的預(yù)算限制以及疲弱的就業(yè)增長等。不過同時市場猜測,美聯(lián)儲近期將出臺政策,以便支持美國的經(jīng)濟(jì)增長。
亞洲一家銅冶煉廠的消息人士周二表示,本月末將與礦商達(dá)成的年中銅精礦加工費(fèi)(TC/RC)預(yù)計將觸及紀(jì)錄低位。加工精煉費(fèi)預(yù)計將被協(xié)商定在39美元/噸或3.75美分/磅。今年1月,亞洲礦商與冶煉商商議,將全年銅加工精煉費(fèi)定在46.50美元/噸或4.65美分/磅。鑒于銅精礦供應(yīng)緊俏,一些銅冶煉公司不得不降低加工精煉費(fèi)來吸引足夠的原材料進(jìn)場,保持煉廠的產(chǎn)能運(yùn)轉(zhuǎn)。銅精礦供應(yīng)的困難再被顯現(xiàn),這對目前較為疲弱的銅價起到了關(guān)鍵的支撐作用。
昨日壓制鋁價上漲的一個主要原因來自于LME鋁庫存的變化。雖然麥格理銀行統(tǒng)計稱,今年6月,全球有色金屬(銅、鋁、鎳、錫、鉛、鋅)報告庫存下降24.5萬噸。各個有色金屬品種的庫存均呈現(xiàn)下滑態(tài)勢,其中鋁庫存降幅最大達(dá)13.2萬噸;銅庫存則是連續(xù)第二個月下降,減幅為5.98萬噸。不過周二晚LME鋁的庫存大幅增加近5萬噸,這或許表示,連續(xù)幾個月來庫存的持續(xù)減少并不是實(shí)際需求的增加所致,更多的是庫存的轉(zhuǎn)移而已。同時全球6月的原鋁日均產(chǎn)量增加至66,600噸,5月修正后的產(chǎn)量為66,400噸。中國6月的原鋁日均產(chǎn)量增至47,500噸,5月為45,700噸。加上目前全球統(tǒng)計內(nèi)的鋁庫存約為900萬噸,相信高庫存高產(chǎn)量一段時期內(nèi)仍將壓制鋁價的上漲。
三、操作建議
昨日滬銅除開盤高企之外,整日相對平靜,多空力量在這一點(diǎn)位顯得都不是那么張揚(yáng)。操作上,仍舊保持觀望態(tài)度,由于目前震蕩幅度在逐漸縮窄,后市情況不明朗的前提下,滬銅可能面臨突破。短期阻力位54200,支撐位52800。
滬鋁逐步把15000自阻力位轉(zhuǎn)變?yōu)橹挝唬贿^尾盤前的小幅回落,使得這一點(diǎn)位變得有些撲朔迷離。預(yù)計明日仍舊保持這種窄幅震蕩的態(tài)勢,15000點(diǎn)位的支撐仍舊需要測試。