今日要聞： 美聯(lián)儲(chǔ)維持利率在歷史低點(diǎn)不變
智利大幅上調(diào)2011年銅價(jià)預(yù)估
贊比亞Konkola銅礦稱臨時(shí)暫停旗下Nchanga冶煉廠運(yùn)作
外盤表現(xiàn) 期銅上漲，對(duì)中國(guó)的憂慮限制銅價(jià)升幅
操作建議 國(guó)際銅價(jià)在重新有效站上9500美圓之前預(yù)計(jì)維持震蕩; 國(guó)內(nèi)銅價(jià)則明顯不愿意下跌，近期預(yù)計(jì)將保持高位震蕩，關(guān)注國(guó)內(nèi)股市能否持續(xù)反彈。建議投資者維持逢低買進(jìn)的操作思路，但是上方多單仍然需要在 70000 價(jià)位嚴(yán)格設(shè)置止損。
熱點(diǎn)關(guān)注 國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策
一、新聞信息：
■事件：美聯(lián)儲(chǔ)維持利率在歷史低點(diǎn)不變。 公開市場(chǎng)委員會(huì)已通過(guò)投票決定維持利率在0至 0.25%不變，并將繼續(xù)實(shí)施6000億美元的國(guó)債購(gòu)買計(jì)劃。委員會(huì)成員全體一致通過(guò)了上述決定。經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前便預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)委員會(huì)將維持利率及國(guó)債購(gòu)買計(jì)劃不變。
■事件：智利大幅上調(diào)2011年銅價(jià)預(yù)估。 全球最大銅生產(chǎn)國(guó)--智利周三將今年銅價(jià)預(yù)估大幅上調(diào)至每磅4.17美元， 因其預(yù)期中國(guó)需求將維持強(qiáng)勁，且全球銅供應(yīng)將落后于需求。智利銅業(yè)委員會(huì)(Cochilco)預(yù)計(jì)2011年銅市供應(yīng)缺口為46.6 萬(wàn)噸，高于去年的9萬(wàn)噸。智利銅業(yè)委員會(huì)的上述預(yù)估數(shù)字略高于另一機(jī)構(gòu)周一預(yù)估的44.4萬(wàn)噸的預(yù)測(cè)值。智利銅業(yè)委員會(huì)(Cochilco)還預(yù)測(cè)稱，2012年全球銅市將供應(yīng)短缺29.7萬(wàn)噸。
■事件：贊比亞Konkola銅礦稱臨時(shí)暫停旗下Nchanga冶煉廠運(yùn)作。 贊比亞Konkola銅礦周三表示， 已經(jīng)臨時(shí)暫停旗下Nchanga冶煉廠生產(chǎn)， 因之前發(fā)生事故。 Konkola 銅礦由倫敦上市公司Vedanta Resources所有。該公司在一份聲明中稱， “形勢(shì)已經(jīng)得到控制，且正致力于恢復(fù)生產(chǎn)。冶煉廠不久將恢復(fù)運(yùn)作。 ”Nchanga每年可加工311,000噸銅。
二、外盤簡(jiǎn)述： 期銅收升,市場(chǎng)靜待美聯(lián)儲(chǔ)決議及對(duì)中國(guó)的憂慮限制銅價(jià)升幅 倫敦 1月26日消息，期銅26 日尾盤擴(kuò)大了其盤中的漲勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變和億債券購(gòu)買計(jì)劃不變，提振了市場(chǎng)人氣。 美聯(lián)儲(chǔ)在會(huì)后聲明中表示，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇正在持續(xù)，但速度不足以大幅改善就業(yè)市場(chǎng)形勢(shì)。美聯(lián)儲(chǔ)的措辭較 12月份會(huì)議上的措辭略微樂(lè)觀，當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)表示經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇根本不足以降低失業(yè)率。 投資顧問(wèn)Bill O'Neill表示，潛在來(lái)看，這是積極的，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)維持了寬松政策，有可能支持股市。同時(shí)，這對(duì)銅而言也是個(gè)利好消息。 月期銅收盤上漲38.25美元，報(bào)收于9,363.25美元/磅;COMEX 3月期銅收盤上漲美元，報(bào)4.2670 美元/磅。 分析師Andrey Kryuchenkov表示，短期市場(chǎng)將繼續(xù)面臨諸多不利因素的壓制。分析師表示，我們處于需求季節(jié)性放緩的時(shí)期。中國(guó)的公共假日將至，以及對(duì)緊縮貨幣政策的擔(dān)憂均不利銅價(jià)。 中國(guó)第四季度濟(jì)增長(zhǎng)率加速， 其通脹上升較預(yù)期放緩， 激起了可能需要實(shí)施更嚴(yán)厲的貨幣政策的擔(dān)憂。 中國(guó)春節(jié)將于下周開始，中國(guó)占全球銅消費(fèi)的40%左右，預(yù)計(jì)2011年需求為2,100萬(wàn)噸。 同時(shí)，壓制銅價(jià)的因素是LME庫(kù)存上升，達(dá)到394,700噸，為9月份以來(lái)的最高水平，并較12月9 日增加10%。單單過(guò)去兩天銅庫(kù)存就增加了3.5%。 稱，銅庫(kù)存在增加，因此銅價(jià)出現(xiàn)短線回撤合乎情理。 的分析師Nic Brown稱： “顯而易見，昨所有基本金屬中，錫基本面最強(qiáng)。供應(yīng)受限，需求繼續(xù)強(qiáng)勁擴(kuò)張，不像銅有一些替代品，錫很難替代。所以幾無(wú)可以停止錫價(jià)繼續(xù)上漲的因素。 ” 錫庫(kù)存亦增加，打壓一些分析師對(duì)突破紀(jì)錄高位的期錫的熱情。 稱，自 10月以來(lái)錫庫(kù)存增加，發(fā)出預(yù)警信號(hào)，且可能打壓期錫動(dòng)能。 錫庫(kù)存目前為17,705噸，較前一交易日增加155噸。 三個(gè)月期錫收?qǐng)?bào)每噸28,625美元，周二收?qǐng)?bào)每噸28,195美元。 三個(gè)月期鉛收?qǐng)?bào)每噸2,376美元，周二收?qǐng)?bào)每噸2,336美元。鉛庫(kù)存為275,300噸，是 1995年 5月以來(lái)最高，令期鉛承壓。 三個(gè)月期鋅收?qǐng)?bào)每噸2,278美元，周二收?qǐng)?bào)每噸2,221美元。 三個(gè)月期鎳收?qǐng)?bào)每噸26,500美元，周二收?qǐng)?bào)每噸25,900美元。 三個(gè)月期鋁收?qǐng)?bào)每噸 2,387美元，周二收?qǐng)?bào)每噸2,361美元。
三、國(guó)內(nèi)走勢(shì)分析及操作策略 銅價(jià)繼續(xù)明顯抗跌 今天上海銅價(jià)進(jìn)一步回落后仍然明顯抗跌，成交保持清淡，持倉(cāng)量繼續(xù)小幅增加。國(guó)際銅價(jià)進(jìn)一步大幅度回落，但是美圓的弱勢(shì)及道指的強(qiáng)勢(shì)仍將對(duì)銅價(jià)構(gòu)成支持，行情繼續(xù)維持高位震蕩的可能性仍然很大。盡管美國(guó)的房地產(chǎn)市場(chǎng)尚不能給經(jīng)濟(jì)及銅價(jià)帶來(lái)支持，但是本周的其它經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)仍將利多股市乃至銅價(jià)，而美圓仍然存在比較強(qiáng)烈的技術(shù)性反彈要求是否會(huì)給商品價(jià)格帶來(lái)壓力有待觀察。技術(shù)上，銅價(jià)重新有效站上9500美圓之前，仍然不排除下探9000美圓附近支撐的可能性。國(guó)際鋁價(jià)及鋅價(jià)跟隨銅價(jià)大幅度回落，但是近期有望出現(xiàn)明顯的技術(shù)性反彈。國(guó)內(nèi)銅價(jià)隨外盤進(jìn)一步探低后，受股市反彈的支持維持明顯的抗跌性表現(xiàn)，表明國(guó)內(nèi)節(jié)前備庫(kù)需求強(qiáng)勁。受新增貸款將可能在全年受到抑制的影響，國(guó)內(nèi)需求增速普遍預(yù)期會(huì)放慢，但是節(jié)后需求仍將有望保持強(qiáng)勁。也就是說(shuō)，在國(guó)內(nèi)銅價(jià)近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的情況下，一旦國(guó)際銅價(jià)止跌回升，國(guó)內(nèi)銅價(jià)仍有可能重新強(qiáng)勁上漲。因此，建議投資者繼續(xù)耐心持有多單，但是仍然需要在70000價(jià)位嚴(yán)格設(shè)置止損。
