行情回顧
隔夜倫銅暴跌,三月合約盤中錄得9905的近三月新高,隨后快速下滑,報收于9685點(diǎn),跌幅1.58%。
宏觀面
月初各國密集公布PMI數(shù)據(jù),昨日國家統(tǒng)計局公布7月份PMI數(shù)據(jù),數(shù)據(jù)顯示,2011年7月我國制造業(yè)PMI為50.7%,比上月回落0.2個百分點(diǎn),連續(xù)四個月回落。該指數(shù)為2009年3月以來的最低點(diǎn),表明我國制造業(yè)增速繼續(xù)趨緩。隨后市場研究機(jī)構(gòu)Markit Economics公布,歐元區(qū)7月Markit制造業(yè)PMI終值為50.4,創(chuàng)2009年9月以來最低;德國7月Markit制造業(yè)PMI終值為52.0,為2009年10月以來最弱水準(zhǔn),其中新訂單出現(xiàn)兩年多來的首次下滑,再次顯示德國經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁復(fù)蘇勢頭正在減弱。晚間美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的制造業(yè)報告顯示,美國7月的制造業(yè)PMI環(huán)比下降4.4個點(diǎn),至50.9%,創(chuàng)下2009年7月以來新低,明顯低于接受湯森路透集團(tuán)調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家平均預(yù)期的54.3%。
另外美債上限談判取得進(jìn)展。根據(jù)之前兩黨協(xié)議,美國政府削減赤字將分兩個階段,第一個階段是白宮承諾未來10年將削減1萬億美元赤字,第二階段是兩黨議員將成立特別委員會,將于今年11月23日前制定方案,至少削減赤字1.5萬億美元,而參眾兩院將于12月23日前就有關(guān)方案進(jìn)行投票。共和黨則同意將舉債上限增加2.1萬億美元,奧巴馬政府至少2013年前不必再擔(dān)憂舉債上限問題。美國眾議院今早以269-161通過債務(wù)上限上調(diào)方案,送往參議院。議案第一階段將上調(diào)債務(wù)上限約9000億美元,議案未來10年將至少削減赤字2.1萬億美元,若條件許可,議案未來10年將上調(diào)債務(wù)上限2.4萬億美元。參議院民主黨領(lǐng)袖里德表示,舉債上限議案要在參議院獲得通過,需要獲得100票中的60票。如果議案在參議院也得到通過,將提交給總統(tǒng)奧巴馬簽署,從而成為法律。
受各國制造業(yè)PMI集體“啞火”的影響,同時美國被下調(diào)評級的憂慮仍在,隔夜歐美市場大幅下挫。美股和歐股盤中大跌,歐元等高息風(fēng)險貨幣跳水,資金回流避險貨幣和債市,美國10年期國債收益率大幅降至2.74%,而同期限德國、英國、法國、加拿大等國債收益率亦是大跌,美元、日元、瑞郎等避險貨幣大幅攀升。
供需面
智利消息,全球第一大銅礦——必和必拓旗下智利Escondida銅礦罷工進(jìn)入第十一日,但在第三大銅礦Collahuasi銅礦于周日結(jié)束為時24小時的罷工后,此次罷工蔓延的風(fēng)險有限。Escondida銅礦及其工人在獎金問題上陷入僵局,但工會稱,這是僅剩的分歧,這令勞資雙方達(dá)成和解的可能性增加。Collahuasi銅礦為Xstrata與英美資源集團(tuán)(Anglo American)共同擁有。Collahuasi銅礦運(yùn)營商稱,罷工對產(chǎn)出幾無影響。銅價高企激勵印尼、津巴布韋及智利等地工人要求從Freeport McMoran和Anglo American等集團(tuán)的高額利潤中獲得更高獎金。
技術(shù)分析
Cu1110收小陽燭,盤中刷新近三月高點(diǎn),均線系統(tǒng)仍然全面上揚(yáng),短期依然強(qiáng)勢。
操作建議
各國制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)顯示全球經(jīng)濟(jì)正陷入困境,而美債上限談判料將達(dá)成一致,美元或?qū)⑹芤嬗诖?。因此?a target="_blank">銅價走勢不容樂觀,今日滬銅必將低開,雖有小幅反彈需求,但不宜做多。