行情回顧
外盤:五一期間,LME銅漲5.8美元/噸,漲幅0.07%,道指漲0.39%,原油漲0.48%。(均相對于上周五結(jié)算價)
內(nèi)盤:節(jié)前最后交易日滬銅震蕩。滬銅期貨主力1207合約開于58550元/噸,震蕩區(qū)間58350-58650元/噸,尾盤收于58480元/噸,較上一交易日上漲500元/噸,漲幅為0.86%。全日成交95170手,較上一交易日萎縮,持倉164796手,減倉15830手。
基本面分析
1、銅精礦加工費30%min CIF 中國 40-50美元/噸(-)。
2、1#電解銅SMM現(xiàn)貨價格58200-58350元/噸(+500)。
3、期現(xiàn)價差:三月合約-現(xiàn)貨價格=+205(-310)。
4、現(xiàn)貨銅價格-佛山1#光亮銅價格=+5375(+200)。
5、現(xiàn)貨交易情況:滬期銅高開后反彈有限,現(xiàn)銅貼水較昨日擴大,報價貼水110元/噸至貼水50元/噸,平水銅成交價格58200-58280元/噸,升水銅成交價格58230-58350元/噸,由于進口銅始終虧損,國產(chǎn)銅出貨換現(xiàn)增強,供應(yīng)保持穩(wěn)定,部分下游節(jié)前備庫,但節(jié)前避險謹(jǐn)慎意識仍濃。午后滬期銅重心小抬,部分下游受制小長假在最后交易時段增加采購量,持貨商因此報價持堅,貼水基本于午前水平相當(dāng),成交價漲至58300元/噸-58400元/噸,尾盤時段成交氣氛一度表現(xiàn)活躍。今日上期所公布當(dāng)周銅庫存減少6408噸至204762噸,這主要是由于部分下游仍有節(jié)前備庫需求所致,也預(yù)示后期消費面或有望進一步回暖。
最新關(guān)注
1. PMI連續(xù)五個月回升。中國物流與采購聯(lián)合會、國家統(tǒng)計局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心昨日聯(lián)合發(fā)布數(shù)據(jù),4月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為53.3%,比3月上升0.2個百分點。該指數(shù)已連續(xù)五個月回升,并且高于去年同期水平,顯示宏觀經(jīng)濟在趨穩(wěn)的基礎(chǔ)上朝著向好的方向發(fā)展。
2. 4月美制造業(yè)增速創(chuàng)10個月新高。美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)發(fā)布的4月制造業(yè)報告顯示,制造業(yè)的增長速度創(chuàng)下了10個月來新高,相關(guān)指數(shù)超出市場預(yù)期,這主要得益于新訂單、產(chǎn)出和雇傭指數(shù)全線上漲。
3.全球金融市場。道指收高0.5%,創(chuàng)數(shù)年新高;紐約黃金期貨收盤下跌0.1%,報1662.40美元;紐約原油期貨收盤上漲1.2%,報每桶106.16美元;美利好數(shù)據(jù)支撐,歐股收高0.4%。
小結(jié)
假期期間,中美PMI均連續(xù)回升,且中國證券交易所和期貨交易所均下調(diào)交易手續(xù)費,利好股市和大宗商品。今日國內(nèi)商品將高開,但滬銅將面臨上方59000-60000元/噸的壓力,關(guān)注,激進者可以輕倉嘗試拋空。