行情回顧
近幾日，金銀一直處于弱勢(shì)震蕩格局，在一個(gè)狹窄的空間反復(fù)試探上方的阻力與下方的支撐，由于消息面沒有絕對(duì)的利多或利空，所以多空雙方都不敢輕易發(fā)起攻擊，只能在對(duì)方的防守區(qū)一點(diǎn)一點(diǎn)的試探進(jìn)攻。昨日早盤開始，金銀變呈現(xiàn)弱勢(shì)震蕩，一點(diǎn)點(diǎn)的下移空間，多方的陣地黃金1880，白銀40.0之前的幾次試探都是無功而返，所以每每到了這個(gè)附近，空方并不敢發(fā)起攻擊。進(jìn)入歐盤時(shí)段，空方感覺多方力量明顯不足，便大膽試探重要支撐位，跌破之后并沒有快速反彈，空方便趁勝追擊，打壓金銀價(jià)格，到了美盤時(shí)段加速下跌，一舉擊穿了重要的支撐位。通過昨天的走勢(shì)，表明金銀近期走入弱勢(shì)并將進(jìn)一步尋找支撐。
白銀市場(chǎng)解析
10塊錢不到，就能在銀行參與紙白銀的交易。目前已有多家銀行推出個(gè)人賬戶白銀與賬戶鉑金交易業(yè)務(wù)，白銀和鉑金的交易起點(diǎn)均為1克，而目前每克白銀的價(jià)格不到9元。相關(guān)人士介紹，賬戶銀、賬戶鉑交易時(shí)間與賬戶金相同，為周一上午7：00-周六凌晨4：00，一般與國(guó)際市場(chǎng)完全同步(遇節(jié)假日、系統(tǒng)上線等特殊情況除外);除網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)外，還可以通過其網(wǎng)上銀行、電話銀行和手機(jī)銀行為投資者提供賬戶金、賬戶銀與賬戶鉑理財(cái)服務(wù)，投資者可以隨時(shí)隨地進(jìn)行投資操作。此外，銀行賬戶銀與賬戶鉑的交易起點(diǎn)與賬戶金一樣，均為1克，以當(dāng)前白銀價(jià)格計(jì)算，投資者只需10元就可以通過建設(shè)銀行(4.51,0.02,0.45%)進(jìn)行賬戶貴金屬投資。
目前國(guó)內(nèi)已經(jīng)有多家銀行推出紙黃金業(yè)務(wù)，但紙白銀和紙鉑金業(yè)務(wù)此前只有一家銀行推出。紙白銀巨大市場(chǎng)讓不少銀行躍躍欲試。由于白銀投資門檻較低，近幾年銀行貴金屬投資量的快速增加，主要來自于白銀的貢獻(xiàn)，而鉑金作為一種貴金屬，具有較強(qiáng)的商品屬性，價(jià)格波動(dòng)受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大，隨著近年來美元不斷貶值和黃金、白銀的大幅上漲，鉑金的投資屬性也逐漸被市場(chǎng)挖掘。
美國(guó)ETF白銀基金持倉量不變。昨晚白銀跌破支撐后跳水。昨晚白銀TD開盤價(jià)8550，最高8607，最低8470，現(xiàn)價(jià)8528人民幣。金銀在沒有利好消息面支撐的情況下，多頭獲利拋售情緒明顯，在反復(fù)試探支撐線后，終跌破支撐，目前看來技術(shù)面偏向空頭，如市場(chǎng)繼續(xù)無利好消息面供給，金銀或?qū)⒗^續(xù)看跌。
基本面消息
9月初，俄羅斯央行副行長(zhǎng)表示，央行計(jì)劃在本周購買3噸黃金，未來還將繼續(xù)購買黃金。該國(guó)自2008年以來持續(xù)購買黃金，黃金儲(chǔ)備量目前超過2700萬盎司。8月，韓國(guó)央行發(fā)表聲明指出，6~7月買入了25噸黃金，總值12.4億美元，整體黃金持有量升至39.4噸，占外儲(chǔ)比重0.4%。這是韓國(guó)央行自亞洲金融風(fēng)暴以來首次購買黃金。
據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)表示，今年迄今，全球范圍的官方黃金儲(chǔ)備凈增加了670萬盎司。這一規(guī)模超過了去年所有實(shí)物支持上市交易基金(ETF)的黃金凈流入規(guī)模，并且是今年迄今為止ETF凈流入規(guī)模的近2.5倍。鑒于上半年不包括官方儲(chǔ)備在內(nèi)的黃金需求減少了320萬盎司，央行的購買始終是推動(dòng)金價(jià)上漲的關(guān)鍵因素。
據(jù)世界黃金協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2001年～2010年，全球黃金價(jià)格年均漲幅達(dá)18.4%，去年現(xiàn)貨金均價(jià)漲幅則高達(dá)25.9%，遠(yuǎn)超過去10年的平均值。不過，受制于交易時(shí)間和交易制度等因素，國(guó)內(nèi)期貨公司在黃金期貨業(yè)務(wù)上的收入并不如預(yù)期。
對(duì)于投資者來說，目前，國(guó)內(nèi)投資黃金的渠道主要有黃金期貨、黃金T+D、紙黃金，但三者的交易成本卻相差較大。據(jù)記者了解，目前國(guó)內(nèi)每1000克黃金T+D交易成本在500元左右，紙黃金為900元左右，黃金期貨則僅為50元左右。盡管如此，黃金T+D以及紙黃金交易卻以夜盤乃至24小時(shí)交易、開戶途徑便捷等優(yōu)勢(shì)吸引了大批投資者。據(jù)上海期交所數(shù)據(jù)，今年前7個(gè)月，上海期交所黃金期貨累計(jì)雙邊成交2331558手，上海金交所黃金T+D業(yè)務(wù)累計(jì)雙邊成交2244880手。前者的交易成本僅為后者的一成，但交易量卻僅比后者高出不足4%。
技術(shù)面分析
黃金：昨日國(guó)際金價(jià)開盤后小幅拉升至1826受阻后，一路下行，尾盤時(shí)段最低至1872，兩次試探這里未果后出現(xiàn)反彈，今日最高反彈至1790水平。日線依然收取帶長(zhǎng)下引線的大陰柱，高位死叉運(yùn)行良好，則進(jìn)入小幅反彈后將出現(xiàn)慣性回測(cè)甚至刷新昨日低點(diǎn)。四小時(shí)圖昨日連陰下跌，呈現(xiàn)弱勢(shì)發(fā)展，雖然目前有反彈，但1898上方呈現(xiàn)較強(qiáng)的阻力，這里曾是幾次階段性底部。整體來看，昨日整日呈現(xiàn)弱勢(shì)發(fā)展，出現(xiàn)大跌，幅度達(dá)54美金，則預(yù)計(jì)今日小幅反彈后還將有慣性下跌，上方1800呈現(xiàn)強(qiáng)壓，在回測(cè)昨日低點(diǎn)前反彈預(yù)計(jì)難以站上這里。操作上，可暫時(shí)以反彈后高位做空為主。
白銀：白銀昨日開盤小幅上揚(yáng)至40.2受阻后便一路震蕩下行，最低至39.4，弱勢(shì)一直維持到尾盤時(shí)段出現(xiàn)反彈，日線收取光頭陰柱，高位死叉放量運(yùn)行良好，rsi聚點(diǎn)向下發(fā)散，短期內(nèi)總體依然呈現(xiàn)弱勢(shì)，且難以直接扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，出現(xiàn)大幅上揚(yáng)。且昨天的陰柱，也表明了，今日還將會(huì)有一定的慣性下跌。不過目前價(jià)位已逼近布林下軌，下行力度稍微減弱，加上買盤支撐也較為強(qiáng)勁。四小時(shí)圖昨日收取八連陰，弱勢(shì)較為明顯，且還將有維持弱勢(shì)的可能。最后一次大陰高點(diǎn)40.0目前形成上方強(qiáng)阻力，預(yù)計(jì)反彈不破此位還將會(huì)有慣性下跌。
今日關(guān)注數(shù)據(jù)
16:00 歐元區(qū) 7月未季調(diào)經(jīng)常帳
17:00 歐元區(qū) 7月季調(diào)后貿(mào)易帳
21:55 美國(guó) 9月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)初值
操作策略，黃金白銀近期弱勢(shì)震蕩，前期重要支撐跌破，近期可能出現(xiàn)慣性下跌尋找支撐的態(tài)勢(shì)。由于昨日跌幅較大，今日給出金銀震蕩期間，投資者可找機(jī)會(huì)高拋低吸，黃金1770到1820，白銀39.3到40.1.為了您的資金安全，請(qǐng)下單時(shí)輕倉操作，嚴(yán)格止損。
盛祥金業(yè)研發(fā)中心：趙峰
