行情回顧:
國內(nèi)有色金屬延續(xù)弱勢格局,滬銅價格大幅下跌,主力 1107 合約收盤報 67910 元,下跌 1.58%,成交 254748 手,持倉量增加30036 手至223408 手;滬鋁早盤沖高回落,價格波動幅度較窄,主力 1107 合約收于16840 元,上漲0.03%,成交量15340 手,持倉量增加 4244 手至73606 手;滬鋅維持震蕩走勢,主力 1107 合約收盤報17215 元,下跌 0.20%,成交 398208 手,持倉量增加 13164 手至 236308 手;滬鉛延續(xù)弱勢,主力 1109 合約收盤至17480 元/噸,下跌0.29%,成交量 1140 手,持倉量減少166 手至 8546 手。
操作策略:
滬銅破位下行,若 5 日均線 69200 元一線阻力有效,銅價仍將延續(xù)弱勢??疹^思路對待;滬鋁維持橫盤走勢,電力供應(yīng)短缺等潛在利多因素并未對價格形成有效指引,預(yù)計短期弱勢震蕩行情將維持,觀望或短線交易;滬鋅延續(xù)弱勢,若 17500 元一線阻力有效,鋅價仍將延續(xù)弱勢。偏空思路對待;滬鉛延續(xù)弱勢,若 17800 元一下阻力有效,鉛價仍將延續(xù)弱勢。偏空思路對待。
影響因素:
受到美元弱勢及美國公布數(shù)據(jù)利好支撐,隔夜 LME 有色金屬價格小幅反彈,LME 鋁價表現(xiàn)依然較強,價格再度創(chuàng)出2009 年初上漲以來新高。美國商務(wù)部周二公布,3 月工廠訂單較商業(yè)增加 3.0%,至 4629.1 億美元,高于預(yù)期的 2.0%。
同時美國的汽車銷量也有所增加,4 月通用汽車美國銷量上升26%,福特汽車美國銷量增長了16.4%。
中國人民銀行3 日發(fā)布《2011 年一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》指出,當(dāng)前增長速度和就業(yè)都處在合理水平,穩(wěn)定物價和管好通脹預(yù)期是關(guān)鍵,也是宏觀調(diào)控首要任務(wù)。要保持必要的調(diào)控力度,鞏固和加強前期調(diào)控成果,進一步鞏固經(jīng)濟發(fā)展良好勢頭。此外,報告中提到,存款準(zhǔn)備金率并沒有上限,此言論暗示后期存款準(zhǔn)備金率仍存在繼續(xù)上調(diào)的可能。通脹壓力未減的背景下,市場對后期的緊縮預(yù)期依然強烈。
品種基本面:
銅:今日上海電解銅現(xiàn)貨報價升水350 元/噸到升水550 元/噸,平水銅成交價格 69950-70050 元/噸,升水銅成交價格 70000-70250 元/噸。滬期銅在空頭大舉拋壓下跳水 1%,平水銅與升水銅拉開差距,平水銅與一般升水銅維持升水350-450 元,難以進一步推高,市場恐跌情緒濃郁,下游接貨謹(jǐn)慎,持貨商出貨困難,江銅貨少價挺報價堅挺于升水500元/噸以上,成交很少。
鋁:ETF Securities周二稱,其將在倫敦證交所推出具實貨支持的鋁,鉛,鋅上市交易基金(ETF) 。今日上海鋁現(xiàn)貨成交價格 16590-16620 元/噸,貼水 40-貼水 10 元/噸,低鐵鋁 16650-16700 元/噸,無錫現(xiàn)貨成交價格 16600-16630元/噸。當(dāng)月滬期鋁走勢膠著令華東現(xiàn)鋁價格難以上行,貿(mào)易商出貨較昨日有所增多但僅限于零星中間商逢低采購,下游加工企業(yè)靜候觀望,成交重心偏低,整體市況低迷。
鋅:韓國公共采購服務(wù)機構(gòu) 5 月 4 日稱,韓國已經(jīng)發(fā)布招標(biāo)尋購 1000 噸鋅錠,7 月 15 日運抵仁川港。今滬期鋅主力維持窄幅運行的格局, 早市基本運行于17200-17300元/噸區(qū)間, 早盤時期鋅尚未下滑前, 0號現(xiàn)鋅成交價在16900-16950元/噸區(qū)間,午盤期鋅下滑,現(xiàn)鋅價格跟跌,0 號鋅成交價在16850-16900 元/噸,對1106 合約貼水在 180-200 元/噸區(qū)間,1 號鋅成交價在 16800-16850 元/噸,市場仍持觀望情緒,整體交投一般。